Quattro ragazzi di Limonta, piccolo paese in provincia di Varese, sul lago di Como, che si conoscono fin da bambini, decidono nel 1997 di formare un gruppo: Giulio Segalli ne diventa il batterista, Luca Porpora e Daniele D'Alessandro i cantanti e chitarristi e Pablo Gilardoni il bassista. Il nome della band, Pensione Libano, deriva dal nome della casa di due ragazzi in cui i quattro, con altri amici, si ritrovano, principalmente per mangiare il pesce pescato da loro stessi nel lago di Como. Il gruppo si ispira a gruppi come i Ramones, ma non disdegna nemmeno Lucio Dalla e Alberto Camerini. Dopo circa un anno di attività, nel '98, esce il primo demo, che permette alla band di effettuare i primi concerti e di essere notata dalla Tube Records, casa discografica di Varese. Nel marzo 2000 viene registrato a Varese per la Tube "Costume Rosa", che nei primi dieci mesi vende 1.000 copie. A fine 2001 esce, sempre edito dalla Tube, il secondo album "Magicabula".